理财门户 半导体设备龙头单季净利预增180% 机构密集调研布局AI算力产业链

今日沪深两市震荡上行，午后科技板块全面发力。截至收盘，沪指报3568.42点，涨幅0.87%，深成指涨1.23%，创业板指涨幅达2.15%。两市成交额突破1.2万亿元，较昨日放量近两成。盘面上，半导体设备、AI算力、光模块三大方向领涨，其中半导体设备指数单日飙升4.68%，成为全场最亮眼的焦点。

个股层面，国内刻蚀设备龙头中微先锋（688012）盘中一度封上涨停板，最终收涨19.2%，报每股218.6元，创上市以来新高。公司晚间发布业绩预告，预计上半年归母净利润同比增长175%至185%，远超市场预期。公告显示，其先进制程刻蚀设备出货量大幅提升，且来自存储芯片客户的订单已排产至明年一季度。受此带动，北方华创（002371）收涨7.3%，拓荆科技（688072）上涨5.8%，整个半导体设备板块成交额较前五个交易日平均值放大逾三倍。

资金流向数据揭示，北向资金今日净买入94.7亿元，连续第六个交易日加仓A股。其中，对半导体设备、光模块和服务器电源三大方向的净买入合计占今日北向总买入额的42%。中信证券策略团队指出，当前AI算力基础设施投资正从云端向边缘端扩散，国产设备商在先进封装、量检测环节的突破速度超出预期，这为相关标的提供了估值重塑的契机。

值得关注的是，机构调研动向也出现明显变化。近一周内，共有37家公募基金、12家外资机构密集走访了半导体设备产业链上的八家上市公司，问询焦点集中在高精度运动控制平台、射频电源国产替代进度以及12英寸产线验证周期。某百亿级基金经理在调研纪要中表示，AI芯片制程升级带来的设备支出强度有望维持至2027年，当前板块估值仍处于历史中位偏下水平。

另一条主线同样引来资金追逐。光模块龙头中际旭创（300308）今日上涨6.7%，股价突破480元关口，其1.6T光模块产品已获得海外云厂商批量订单，交付周期排至今年十一月。同板块的新易盛（300502）涨4.9%，天孚通信（300394）涨3.6%。行业分析师认为，随着全球AI服务器出货量在2026年预计突破320万台，高速光模块需求将保持年复合增长率超过45%的态势。

期货市场方面，与半导体相关的硅片、电子特气等大宗商品价格今日小幅走强，其中电子级多晶硅现货报价上涨1.8%。商品市场整体呈现分化格局，贵金属承压回落，而铜、铝等工业金属在电网投资预期下保持坚挺。

对于后市，多家券商发布晨报指出，当前市场情绪指标处于偏热区间，但盈利驱动的结构性行情仍将持续。操作上，建议关注业绩确定性高的设备材料环节以及算力网络配套环节，同时留意中报披露窗口期的个股分化风险。今晚八点，理财门户将邀请知名私募研究总监在线解读半导体设备板块的投资逻辑，敬请投资者留意直播间动态。