两大存储巨头IPO提速，证券公司配资资金抢先埋伏半导体产业链

5月20日，国内两大存储龙头长江存储、长鑫科技IPO迎来重大进展。长江存储启动上市辅导备案，以1600亿元估值首次入围全球独角兽榜，位列中国十大独角兽第9。长鑫科技更新招股书，在三星、SK海力士、美光三巨头垄断全球DRAM市场91.85%份额的格局下，已坐上第四把交椅，国产替代进程加速。

长鑫科技2025年营收达617.99亿元，同比增长155.6%，归母净利润18.75亿元实现扭亏。公司预判2026年上半年归母净利润将达500亿元至570亿元，业绩暴增背后是全球算力需求持续增长导致DRAM供不应求。Omdia数据显示，2030年芯片市场规模或达1.5万亿美元，中国市场占比将超过35%。

证券公司配资方面，多家公募已提前布局高景气赛道。融资客积极埋伏多股，5月21日华工科技龙虎榜净买额达16.73亿元，风华高科净买额7.21亿元，中科飞测涨超17%创历史新高，佰维存储、普冉股份等10只个股年内增幅翻倍。国联安基金指出，半导体市场情绪和拥挤度均处于高位，短期调整压力较大，但中期来看，算力产业与半导体行业增长动能强劲，证券公司配资客户可重点关注设备、材料等上游产业链环节。

此外，4月以来A股回购近千亿，以注销为核心导向，险资一季度股票持仓增至3.84万亿元，增量资金持续入场。国家发改委5月22日明确，指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片，自主可控主线获得政策强力加持，半导体ETF、芯片ETF等产品近期资金净流入明显。