一点钱程 科技股领跑新赛道，AI算力板块午后集体爆发

今日沪深两市震荡上行，沪指收涨0.78%，深成指涨1.24%，创业板指表现强势，涨幅达1.87%。盘面上，AI算力、半导体设备、低空经济三大方向成为资金主攻对象，两市成交额重新站上1.2万亿元，较前一交易日放大15%。

午后一点整，以“一点钱程”为风向标的科技成长组合突然加速拉升，其中AI服务器龙头中科曙光封板涨停，成交额突破80亿元，创近三个月新高。消息面上，国内某头部云厂商宣布追加200亿元AI基础设施采购订单，直接点燃算力硬件端情绪。液冷散热、光模块、PCB相关个股跟涨，浪潮信息、紫光股份、中际旭创涨幅均超过6%。

从资金流向看，北向资金全天净买入42.6亿元，连续第三个交易日加仓半导体与消费电子。龙虎榜数据显示，机构席位在“一点钱程”重点跟踪的十只核心标的中，有七只出现净买入，其中寒武纪获三家机构合计买入5.8亿元。值得注意的是，游资与量化资金今日同步转向中小市值算力服务商，首都在线、青云科技午后直线拉升，封板速度明显加快。

政策面催化同样不可忽视。工信部今日上午发布《算力基础设施高质量发展行动计划（2026修订版）》，明确提出到2027年智能算力占比提升至35%以上，并鼓励地方对智算中心给予电价补贴。这一文件被市场解读为对AI产业链的实质性利好，午后开盘十分钟内，算力租赁概念指数跳涨3.2%，“一点钱程”组合中多只成分股同步创出年内新高。

个股层面，除了中科曙光涨停之外，寒武纪盘中一度冲高9%，尾盘收涨7.4%，报收于268.5元，距离历史高点仅一步之遥。而另一只人气股工业富联则因苹果产业链传闻出现短暂跳水，但随后快速收复失地，收盘微涨0.3%，显示市场承接力度充足。从“一点钱程”今日更新的持仓报告看，其将AI芯片仓位从六成提升至七成，同时减持了部分光伏设备股，调仓方向与盘面表现高度吻合。

对于后市，多位券商策略分析师在盘后电话会中表示，当前科技行情仍处于业绩验证前的预期发酵阶段，流动性宽松叠加产业政策密集落地，短期情绪有望延续。不过他们也提醒，部分高位标的换手率已升至10%以上，波动风险正在积聚，建议投资者关注中报预告披露节奏，避免追高纯概念品种。

截至收盘，“一点钱程”模拟组合今日收益率为+2.65%，跑赢沪深300指数1.9个百分点。其年内累计收益已达48.3%，在同类科技主题组合中排名前五。明日市场将迎来5月CPI与PPI数据公布，若通胀数据低于预期，或进一步强化成长股估值扩张逻辑。